去年利潤(rùn)大滑坡！*ST紫晶欺詐發(fā)行風(fēng)波未平，中信建投再被罰，合規(guī)有漏洞

本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：金子莘

2022年，中信建投（601066.SH；06066.HK）營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙下滑。3月30日晚間，中信建投發(fā)布2022年財(cái)報(bào)披露。去年全年，中信建投實(shí)現(xiàn)營(yíng)收275.65億元，同比減少7.72%；歸母凈利潤(rùn)75.07億元，同比下降26.68%。

截至2022年底，中信建投總資產(chǎn)和歸母凈資產(chǎn)分別為5099.55億和932.44億元，分別實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)12.62%、16.82%。中信建投擬每10股分配現(xiàn)金紅利2.7元（含稅），分紅總額約21億元 ，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)9.99%，股東回報(bào)在行業(yè)內(nèi)靠前。

中信建投的主營(yíng)業(yè)務(wù)僅投行業(yè)務(wù)的營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，同比增加5.6%，達(dá)58.38億元；交易與機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)的營(yíng)收均出現(xiàn)滑坡。中信建投的資產(chǎn)管理和投行業(yè)務(wù)，毛利率分別高達(dá)54.18%和50.05%；財(cái)富管理、交易基金機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)的毛利率分別為41.82%和40.51%。

投行一直是中信建投的王牌業(yè)務(wù)，2022年投行業(yè)務(wù)多項(xiàng)排名均是市場(chǎng)前列。不過(guò)，中信建投的投行業(yè)務(wù)也多遭困頓，它保薦的*ST紫晶（688086.SH）涉嫌財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)的處罰尚未有定論。這讓中信建投的保薦質(zhì)量受到質(zhì)疑。今年3月，中信建投兩度被處罰，分別涉及債券承銷業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。作為“三中一華”頭部券商的一員，巨頭中信建投將如何應(yīng)對(duì)？

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保薦項(xiàng)目涉嫌欺詐發(fā)行

涉嫌科創(chuàng)板欺詐發(fā)行第一股*ST紫晶處罰結(jié)果公布在即，作為該項(xiàng)目的主承銷商，中信建投名列前茅的投行業(yè)務(wù)排名與保薦能力是否匹配？

年報(bào)顯示，中信建投2022年完成股權(quán)融資項(xiàng)目79家，主承銷金額1333.88億元。這兩項(xiàng)指標(biāo)分別位居行業(yè)第二、第三。其中，IPO主承銷41家，主承銷金額達(dá)587.06億元，均位居行業(yè)第二；股權(quán)再融資主承銷家數(shù)38家，主承銷金額為746.82億元，均位居行業(yè)第三；保薦央企IPO項(xiàng)目4家，連續(xù)四年位居行業(yè)第一。

去年12月，時(shí)代周報(bào)曾報(bào)道上交所對(duì)*ST紫晶持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人劉能清、邱榮輝予以監(jiān)管警示，*ST紫晶項(xiàng)目的余波仍在發(fā)酵。2021年年報(bào)發(fā)出后，僅上市一年的*ST紫晶即被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，2022年2月12日，*ST紫晶發(fā)布公告稱，公司被證監(jiān)會(huì)立案，事由是涉嫌信息披露違法違規(guī)。

2023年3月28日，*ST紫晶年內(nèi)第五次發(fā)布股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公告提及，公司股票已自2022年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，并于2022年11月18日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，如收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正式處罰決定書，公司股票將被終止上市。

除此之外，自2022年11月19日至今，*ST紫晶還發(fā)布了18次可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。如證監(jiān)會(huì)處罰正式落地、*ST紫晶2022年度再被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告，該公司或?qū)⒊蔀榭苿?chuàng)板退市第一股。

作為保薦機(jī)構(gòu)的中信建投，也可能面臨處罰。*ST紫晶在公告中表示，2022年年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間為2023年4月29日。也就意味著，還有一個(gè)月的時(shí)間，是否欺詐發(fā)行將成定局。

對(duì)于自身保薦項(xiàng)目*ST紫晶涉嫌欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)，中信建投于2022年11月25日發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告，對(duì)該事件造成的負(fù)面影響向社會(huì)各界致以深深的歉意。

公告中還提到，自2022年2月11日紫晶存儲(chǔ)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以來(lái)，公司積極配合監(jiān)管部門工作，并深刻反省、查擺問(wèn)題、全面整改。公司將深刻吸取該事件的教訓(xùn)，不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，努力推動(dòng)投資銀行業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展，切實(shí)履行好資本市場(chǎng)“看門人”的責(zé)任，更好順應(yīng)即將到來(lái)的股票發(fā)行全面注冊(cè)制改革，更好履行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命。

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多次被罰

今年3月，中信建投兩度被北京證監(jiān)局處罰，分別涉及投資銀行債券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新管控及員工管理問(wèn)題。

3月13日，北京證監(jiān)局披露一則行政處罰決定書，中信建投再被采取責(zé)令改正措施，判決指出，中信建投證券在開展債承業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在三個(gè)問(wèn)題：一是投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)；二是工作規(guī)范性不足，個(gè)別項(xiàng)目報(bào)出文件存在低級(jí)錯(cuò)誤；三是受托管理履職不足。上述情況違反了《證券公司投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第三條、第六十一條以及《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十八條的規(guī)定。

不僅投行業(yè)務(wù)屢屢受罰，中信建投還因經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新管控不足、員工管理不善等問(wèn)題再收警示函。

3月27日，北京證監(jiān)局對(duì)中信建投采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。北京證監(jiān)局表示，經(jīng)查，此次行政監(jiān)管措施的緣由是中信建投對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新管控不足，未及時(shí)制定、完善與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的相關(guān)制度，對(duì)員工執(zhí)業(yè)規(guī)范性、合作方聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理有待加強(qiáng)；此外，還發(fā)現(xiàn)公司存在對(duì)分支機(jī)構(gòu)員工行為和業(yè)務(wù)資料存儲(chǔ)管理不到位、對(duì)子公司廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別不充分的情況。

中信建投的交易端也曾于近日出現(xiàn)交易故障。3月30日，有媒體報(bào)道曾報(bào)道，中信建投交易APP無(wú)法登錄，客服電話無(wú)法打通，在線客服無(wú)法接通。對(duì)此，中信建投在當(dāng)日中午回應(yīng)，已第一時(shí)間緊急排查處理，上午軟件已恢復(fù)，所有客戶均可正常登錄。

事實(shí)上，中信建投在信息技術(shù)方面的投入已有不小提升。中信建投年報(bào)稱，2022年持續(xù)加大信息技術(shù)投入，按母公司口徑，信息技術(shù)投入總額達(dá)13.11億元；2021年，該投入為10.93億元。