購房首付比下限、存量首套房貸利率調整落地

　　住房貸款政策利好落地。8月31日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《關于調整優化差別化住房信貸政策的通知》和《關于降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》，對現行差別化住房信貸政策進行了調整優化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引導個人住房貸款實際首付比例和利率下行，更好地滿足剛性和改善性住房需求。與此同時，支持鼓勵銀行與借款人協商調整存量首套住房貸款利率。

　　《關于調整優化差別化住房信貸政策的通知》明確，對于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例統一為不低于20%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例統一為不低于30%。這意味著全國商業性個人住房貸款最低首付款比例政策下限的統一，不再區分實施“限購”城市和不實施“限購”城市。而此前，在實施“限購”措施的城市，首套和二套住房最低首付款比例下限為30%和40%。

　　該《通知》還將二套住房利率政策下限調整為不低于相應期限貸款市場報價利率（LPR）加20個基點。首套住房利率政策下限仍為不低于相應期限LPR減20個基點。各地可按照因城施策原則，根據當地房地產市場形勢和調控需要，自主確定轄區內首套和二套住房最低首付款比例和利率下限。

　　招聯首席研究員董希淼表示，《關于調整優化差別化住房信貸政策的通知》的政策變化主要是兩個方面。一是統一全國商業性個人住房貸款最低首付款比例政策下限。此前，部分地區二套房貸首付比例較高，降低首付比例下限，有助于適當降低居民住房消費門檻，提高居民住房消費能力。二是將二套房貸利率政策下限調整為不低于相應期限LPR加20個基點。過去一段時間，住房信貸政策調整集中在滿足居民剛性住房消費需求。降低二套房貸利率政策下限，有助于更好地支持居民改善性住房消費需求，降低改善性購房者的利息支出。

　　備受市場關注的存量房貸利率調整政策也落地。《通知》指出，自2023年9月25日起，存量首套住房商業性個人住房貸款的借款人可向承貸金融機構提出申請，由該金融機構新發放貸款置換存量首套住房商業性個人住房貸款。新發放貸款的利率水平由金融機構與借款人自主協商確定，但在貸款市場報價利率（LPR）上的加點幅度，不得低于原貸款發放時所在城市首套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。新發放的貸款只能用于償還存量首套住房商業性個人住房貸款，仍納入商業性個人住房貸款管理。

　　中國人民銀行、國家金融監督管理總局有關負責人表示，近年來我國房地產市場供求關系發生了重大變化，借款人和銀行對于有序調整優化資產負債均有訴求。存量住房貸款利率的下降，對借款人來說，可節約利息支出，有利于擴大消費和投資。對銀行來說，可有效減少提前還貸現象，減輕對銀行利息收入的影響。同時，還可壓縮違規使用經營貸、消費貸置換存量住房貸款的空間，減少風險隱患。

　　廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，最新發布的政策與最近的“認房不認貸”政策形成互補，針對的群體略有不同。“認房不認貸”是針對“賣一買一”的改善性購房人群，而降低首付比例政策是針對購買首套或二套住房群體，存量房貸利率政策則是針對已購房群體。政策將利好熱點城市，并對市場有效需求產生激發效應。