證監(jiān)會(huì)：更大力度吸引中長(zhǎng)期資金入市

　　在12日舉行的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)司副司長(zhǎng)林曉征介紹了投資端改革整體情況。

　　據(jù)介紹，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)大力發(fā)展權(quán)益類基金、積極推動(dòng)各類中長(zhǎng)期資金參與資本市場(chǎng)，取得階段性成效。截至2023年底，社保基金、公募基金、保險(xiǎn)資金、年金基金等各類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)持有A股流通市值15.9萬(wàn)億元，較2019年初增幅超1倍，持股占比從17%提升至23%，已成為促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要力量。其中，公募基金持有A股流通市值5.1萬(wàn)億元，持股占比從3.8%提升至7.3%，成為A股第一大專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

　　2023年，股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落地，是我國(guó)吸引中長(zhǎng)期資金入市本市場(chǎng)改革發(fā)展的重要里程碑。立足推動(dòng)注冊(cè)制改革走深走實(shí)的新階段，如何構(gòu)建長(zhǎng)期資金、資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的良性機(jī)制，需要進(jìn)一步深化改革，統(tǒng)籌做好頂層制度設(shè)計(jì)。目前，證監(jiān)會(huì)正全面對(duì)標(biāo)中央金融工作會(huì)精神，研究制定《資本市場(chǎng)投資端改革行動(dòng)方案》，作為未來(lái)一段時(shí)期統(tǒng)籌解決資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期資金供給不足等問(wèn)題的行動(dòng)綱要。總的思路是，以加大中長(zhǎng)期資金引入力度為重點(diǎn)，以優(yōu)化資本市場(chǎng)投資生態(tài)為基礎(chǔ)，以建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)為抓手，全面推進(jìn)資本市場(chǎng)投資端改革，著力提高投資者長(zhǎng)期回報(bào)，促進(jìn)資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、居民財(cái)富的良性循環(huán)。

　　2023年，證監(jiān)會(huì)在推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、吸引更多中長(zhǎng)期資金入市等方面開(kāi)展了系列工作。

　　公募基金方面，引導(dǎo)行業(yè)堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先，踐行長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念。一是系統(tǒng)推進(jìn)公募基金行業(yè)費(fèi)率改革，降低投資者成本。行業(yè)130余家公募基金管理人發(fā)布降費(fèi)公告，降費(fèi)產(chǎn)品超3300只，初步測(cè)算，平均每年將為投資者節(jié)約成本約140億元。推出首批浮動(dòng)管理費(fèi)率試點(diǎn)產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品投資選擇。強(qiáng)化披露要求，進(jìn)一步提高基金費(fèi)率透明度。二是支持權(quán)益類基金逆周期布局。加快權(quán)益類基金注冊(cè)節(jié)奏，下半年權(quán)益類基金的周均注冊(cè)數(shù)是上半年2倍以上。支持基金公司加大跟投力度、增強(qiáng)與投資者的利益綁定，2023年基金公司自購(gòu)旗下權(quán)益類基金規(guī)模超40億元。著眼于為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期投資收益為目標(biāo)，研究建立基金公司“逆周期布局”激勵(lì)約束機(jī)制。

　　吸引中長(zhǎng)期資金入市方面，著力提升長(zhǎng)期資金權(quán)益投資的積極性與穩(wěn)定性。一是配合金融監(jiān)管總局降低保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股、科創(chuàng)板股票等標(biāo)的資本占用風(fēng)險(xiǎn)因子。二是配合財(cái)政部對(duì)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司實(shí)施3年長(zhǎng)周期考核。三是積極支持保險(xiǎn)資金開(kāi)展長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)作為首期試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，擬共同出資規(guī)模500億元，聚焦投資二級(jí)市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)上市公司，目前該項(xiàng)目進(jìn)入落地階段。

　　下一步，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)要求，在中央金融委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，協(xié)同相關(guān)部委，深刻把握監(jiān)管的政治性、人民性，扎實(shí)推進(jìn)制度建設(shè)，更大力度引入市場(chǎng)中長(zhǎng)期資金。