別讓房貸還款新方式迷了眼

　　先還利息再還本金、每月只需還1元錢本金……房貸還款又出新方式。據媒體報道，近期部分銀行推出了“先息后本”還款方式，允許借款人在還款初期享受較低的月供，但在約定期限結束時，需一次性還清剩余的本金和利息，在部分銀行的早期還款階段，甚至支持每月只還1元錢本金。

　　當前，主流的房貸還款方式有兩種，等額本金、等額本息，二者各有優缺點。先說結論，等額本金方式更省錢。按照該方式，借款人每月需償還相同金額的本金和剩余貸款在該月產生的利息，由于剩余貸款逐月減少，月供也就逐月減少，還款金額先高后低，雖然不方便記憶，但利息總額更少。等額本息方式則相反，借款人每月的還款金額相同，便于記憶與規劃，但利息總額更多。

　　再來看近期備受關注的“先息后本”還款方式。顧名思義，借款人可以先不還本金，只還利息，到了約定時間，再償還剩下的本金和利息。舉個例子，如果借款人的貸款期限在10年至30年之間，部分銀行允許借款人前3年按月付息、無須償還本金，在剩余的7年或27年內，按月等額本息還款；部分銀行允許借款人每兩周還本付息一次，每期按14天計息；部分銀行允許借款人按月支付利息，每6期按貸款發放金額的1%償還本金，最后一期一次性償還剩余本金。在“先息后本”方式下，月供具有明顯的“先低后高”特征，能夠在一定程度上緩解借款人早期的資金壓力。

　　還款方式迷人眼，底層邏輯要看清。了解利息的起源是關鍵。借款人為何要支付利息？由于不同人對未來的看法不同，耐心程度也就不一樣，有的人愿意早一點實現更具確定性的消費，有的人愿意接受晚一點的、更具不確定性的消費。利息是對推遲消費、接受不確定性、提供流動性、承擔信用風險的那些人的補償，消費推遲得越久、未來越不確定，補償就越大，因此借款期限越長，利率就越高。

　　不論哪種還款方式，萬變不離其宗，都是根據不同借款人的差異化需求，平衡時間與風險，金融也被稱為處理時間與風險的技術。簡單來說，借款人在前期享受了低月供，獲得了流動性，能夠將更多的錢投入其他領域，那么在后期，所需償還的本金與利息總額就會更高，這也是“先息后本”還款方式需要厘清的一點――雖然前期輕松，但如果算總賬，還款總額更高。

　　不難看出，房貸還款方式沒有絕對的優劣之分，要看它是否符合借款人的實際需求。借款人要結合自身的收入狀況與預期、突發事件儲備、撫養子女、贍養父母、醫療養老等因素，綜合考量、統籌謀劃。如果借款人短期內急需將錢用于其他領域，“先息后本”方式不失為一種選擇；如果借款人有固定收入，等額本金模式能夠減少利息總額，更加劃算；如果借款人預期未來的收入逐年增加、增幅較大，等額本息模式可能更契合需求。（作者：郭子源 來源：經濟日報）